kb体育□特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ?其他（电话会议）

　　中泰证券、长江证券、瑞银证券、广发证券、天风证券、中信证 券、东吴证券、中金证券、华泰证券、上证证券、民生证券、西 南证券、东北证券、光大证券、长城证券、安信证券、国盛证券海通证券、银河证券、财通证券、平安证券、兴业证券、国信证 券、华西证券、高盛证券、国泰君安、中银证券、华安证券、东 莞证券、德邦证券、嘉实基金、博时基金、博道基金、工银瑞信 淡水泉、南方基金、泉果基金、长盛基金、银华基金、中金基金 中欧基金、华宝基金、阳光资产、Point72、中国人寿、天安人寿、 友邦人寿、中加人寿等160余家机构投资者参加本次会议。

　　1、公司2022年年度营业情况介绍。 公司2022年年度营业收入76.48亿元，同比下降13%，其中 海外区的业绩占比由2021年7%恢复到10%左右，增长率22%；因 收入不达预期，出现下滑，叠加原材料因素毛利率下降，同时费 用无法有效摊薄，净利润下滑。公司实现2022年归属于母公司所 有者的净利润6500万，同比增长下降约93%，在公司公告的业绩 预告范围内。经营活动产生的现金流量净额为9.34亿，去年同期 5.46亿，同比增长71%。

　　2、公司2023年第一季度营业情况介绍。 公司2023年第一季度营业收入13.54亿元，同比增长4.83%； 归属于母公司所有者的净利润-5600万，同比增长37.33%，毛利 率30.13%，同比提升1.3%。经营活动产生的现金流量净额为-3.59 亿，去年同期-6.96亿，收现比较去年同期有所提升，付现比较同 期略下降。费用增量投入不多，销售费用略有增加，主要是一季 度回款较好，提成有所提升，新设销售点增加费用，管理费用略 有减少，费用整体摊薄效果明显。 3、公司一季度不同市场及产品大类收入增长情况。 2023年一季度，公司国内市场略有增长，海外市场增速约为 30%；省会城市基本持平略有增长，地级市同比下降，县城同比涨 幅较大。 从产品类别看，门窗五金、门控、其他类呈增长趋势；家居 类同比下降，主要是海贝斯有所下降，机械锁、新风系统、淋浴 房增长均超 10%；偏公建类产品如点支幕墙及不锈钢护栏产品由 于项目周期因素，当期呈下降状态；门窗配套件同比下降，主要 是体量较大的品类，如春光间隔条及硅酮胶均呈下降趋势，其他 产品涨幅相对较好。 4、公司计划定增融资在中山投资自建产业园扩产能，对于旗下产 品的自产与非自产如何规划？？ 目前公司旗下品类有一百多个大类，这些产品由自有、参控 股及战略合作等多种方式构成，其中以自有及控股产品为主，参 股及合作产品类别多，但目前相对基数不大，还处于培育期尚未 形成规模，但近年来非自产部分的业绩占比在逐步增加。 对于旗下已经过多年发展形成一定规模体量的产业，如本次 募投涉及到的海贝斯智能锁、精密公司的机械锁、淋浴房等产品，

　　在技术研发和生产制造方面积累了市场竞争优势，本次作为重点 培育对象，是基于其规模较大且利润稳定并找到新的增长点，将 这些自有产品进一步扩大生产规模，从而赢得更多的订单和市场 机会。 在多品类战略方面自产和非自产产品各其作用和价值，公司 一直以来不希望依赖单一市场和单一产品，希望构建多产品线的 竞争优势。自产和非自产的业务比例保持良性，形成梯队产品结 构，满足不同市场和客户的多样化需求，提供一站式产品集成供 应服务。 5、本次公司定增募集资金的使用安排情况和目的？ 公司于四月份经董事会审议并披露了关于定向增发相关事 宜，本次定向增发计划募集资金不超过19.9亿元。本次定增融资 有四个募投项目，分别是中山数字化智能化产业园项目、装配式 金属复合装饰材料建设项目、总部自动化升级改造项目kb体育、信息化 系统升级建设项目。 两个生产性项目是公司推进“一站式建筑配套件集成供应 商”发展战略的重要业务布局。坚朗五金中山数字化智能化产业 园项目将扩大卫浴、照明及锁具等原品类产品的产能，坚朗五金装配式金属复合装饰材料建设项目将新增钢制装饰板、钢制门等 新产品的产能，使得公司产品能够适用于更多的客户、市场、场 景，不断完善业务布局，丰富业务收入来源。 总部技改项目通过生产设备进行更换升级及技术改造，提高 生产效率、保障产品质量和节约生产成本。公司将部分老旧设备 进行淘汰，引进生产效率更高的新设备。同时，提高公司的自动 化、信息化、柔性化水平，代替人工完成产线的基础、重复性工 作，从而提高公司生产效率，有效降低公司人员投入，节约生产 成本。 信息化升级建设项目是为了完善灾备机房及信息安全，优化

　　信息化系统与数字化网络营销平台，提升公司经营效率。公司将 加强并完善主数据中心机房的建设，以更高效地承接逐步扩大的 业务量，并对现有数字化网络营销平台进行技术迭代，将针对不 同的使用群体，打造更为细分的网络营销平台。同时，公司将建 设灾备机房与双活机房，建立安全可靠的信息安全保障体系。 6、近期公司选择启动定增融资的原因？ 定增融资项目从启动筹备到申报及审批需要一定的时间周 期，公司提前启动进行准备，也为募投项目顺利实施预留出时间。 今年的经济情况在逐步趋稳，市场正在修复。 本次定增主要是中山小榄项目，以旗下自有及控股的产业为 核心，这些已形成一定的规模和市场竞争力，本次计划在小榄自 建产业园，解决长期租赁生产受限问题，这个项目选择小榄是基 于小榄当地及周边的产业链配套资源，目前项目拟用地尚处于当 地政府工改处理的阶段也需要时间。 7、一季度门窗五金同比增长，家居类同比下降的主要原因？ 主要因建筑周期不同，门窗类产品在建筑结构封顶后就要安装 外窗，属于前周期产品，周期短。而家居类中占比较高海贝斯产 品属于建筑后期产品，在整个地产交楼的最后环节，且确认收入 需获得安装完成的验收报告，从安装到获取验收报告会有一定的 时间差。 8、公司地产和非地产业务的收入情况？ 公司往年 60%左右业绩来源于房地产业务，30%多来源于非房 业务，随着公司新场景业务的提升，目前房地产业务的收入占比 呈下降趋势。 9、公司云采平台2022年的情况？

　　公司云采平台 2022年的收入占比接近 40%，略有下降。主要 的原因是平台上的业务多数是大门窗类的产品，从收入结构来看， 云采平台的变化不大，更多是对平台的业务做了一些整合和分工， 以及内部使用的优化。目前我们在云采平台做从设计图到产品分 解和设计展示、实际安装效果展示的功能，同时也实现了安装服 务的线上响应，未来会根据业务情况继续优化，例如高定制类产 品的需求。平台自上线以来，有专门团队负责运维和开发，不断 进行迭代升级，为销售人员提供更多支持，同时也能增加客户粘 性。 10、公司家优美物平台与云采平台的差别以及未来规划？ 公司家优美物平台自2023年初上线，主要定位为C端泛家居 类产品平台，与2019年初上线的云采平台有一定差异。云采平台 定位为客户端服务平台，主要面向B端客户，随着平台的推广使 用也新增了一些C端客户需求。为提高响应速度和服务质量，公 司上线了家优美物平台。目前家优美物平台还处于推广阶段，未 来会根据业务情况继续优化。 11、公司产品SKU是否持续增加，未来是否调整集中做某几个类 别？ 这个问题公司也在关注。结合公司的经营模式来看，不太可能 以某几个大宗产品来支持未来的发展。我们认为这个市场在发生 变化，从单一的市场需求演变成了一种很碎片化的很多样化的需 求，能够满足这种市场需求的，才更能维持高增长。所以我们围 绕建筑建材领域拓展了产品品类，但因新品类的培育周期不同， 有些品类已经实现收益，而有些还在投入阶段，期间也有些会退 出，这是一个过程。公司会持续关注，并往产品多元化方向发展 12、一季末应付票据及应付帐款30.9亿，其中有多少是商票，是

　　否能顺利兑付？未来应付票据会有怎么的变化？ 2023年一季度应付票据期末余额为7.43亿元，应付账款期末 余额为 23.49亿元。其中应付票据期末余额 99%以上是银行承兑 汇票，用银行授信额度开给供应商票据，不到1%是商业承兑汇票 且风险小。未来承兑也会延用现有模式开具银行汇票。 13、公司并购中多品类业务下，有没有主打的爆款？ 公司定位是建筑配套件集成供应商，为客户提供“一站式”服 务，在围绕客户需求导入产品过程中可能会有多款产品的增长较 好，不会是单一爆款的增长模式。 14、公司在新场景开拓方面有哪些新品类发展较好，具有规模增 长机会？ 公司一直以来不希望依赖单一市场和单一产品，希望构建多产 品线的竞争优势。在这两年的新场景业务开拓中，我们发现不仅 我们自己在转变，我们的客户也在寻求新的生存和发展机会，有 些时候是随着客户的业务拓展将我们引入新的市场机会。我们在 打造的多产品配套集成供应模式，也给客户带来更多的选择机会。 2022年公司的淋浴房、新风系统、充电桩等产品表现不错，这 些规模体量还不大。在公司内部，我们希望弱化对单一品类的依 赖，给更多产品参与市场竞争的机会和资源投入。未来我们希望 培养一批具有竞争力的小巨人产品，相互之间形成协同带动效应， 能够适应碎片化的需求。 15、如何提升生产型子公司的效能？ 随着业务需求和自身产能产量的增加，生产端会进行内部整合 和扩产，这个过程中有一些子公司的产能达到一定的规模优势后， 可以通过自动化改造、工艺重组等生产优化手段提升生产端的效 益。所以可以看到我们生产端的公司在增加，生产人员增幅较小，

　　这与我们生产端的优化有很大关系，相比较参股公司的模式就有 比较大的空间kb体育。 16、公司的核心竞争优势？ 公司以“研发+制造+服务”的全链条销售模式不断满足客户需 求和市场变化，定位于建筑配套件集成供应商的战略。公司的竞 争优势主要体现在：产品集成优势；高效规范的现代化管理体系 优势；资本市场及品牌优势；高水平的技术研发及检测试验能力； 专业化的服务；集成的信息化管理平台等。